Τι θα γίνει με τους επενδύτες;;
Λίγο πριν κλείσει η αξιολόγηση από την τρόικα και πάρουν το πράσινο φως τα 10 συν 2 δισεκατομμύρια ευρώ, οι ελληνικές τράπεζες επιδιώκουν να πετύχουν την δυσκολότερη συγκέντρωση κεφαλαίων στην ιστορία τους προκειμένου να καλύψουν τις βασικές κεφαλαιακές ανάγκες καθώς και μέρος ή το σύνολο των κεφαλαιακών αναγκών του δυσμενούς σεναρίου.
Μετά την Τράπεζα Πειραιώς και η Eurobank ανακοίνωσε ότι μειώνει το μέγιστο όριο άντλησης Κεφαλαίων από ιδιώτες κατά τη διαδικασία αύξησης μετοχικού Κεφαλαίου ενώ υπάρχουν πληροφορίες πως ανάλογη κίνηση επίκειται και από την Alpha Bank.
Eurobank: Μειώνει την ΑΜΚ στα €2,039 δισ.
Κεφαλαιακό όφελος από το κούρεμα των ομολογιούχων μειωμένης και υψηλής εξασφάλισης πέτυχε η Eurobank με τη δημόσια πρόταση επαναγοράς προσφέροντας στις περισσότερες περιπτώσεις σημαντικό premium επί της ονομαστικής τιμής. Το λογιστικό όφελος ελαφρύνει τις κεφαλαιακές ανάγκες της τράπεζας, ενώ προκύπτει και ταμειακό το οποίο θα καταβληθεί στον λογαριασμό της αύξησης κεφαλαίου, καθώς τα ομόλογα ανταλλάσσονται με νέες κοινές μετοχές.
Η τράπεζα ανακοινώνει τη µείωση του ανώτατου ποσού µέσω της προτεινόµενης αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της στα €2,039 δισ. από €2,122 δισ., την αύξηση του ποσού των δεσμεύσεων κάλυψης τις οποίες έχει ήδη λάβει από ορισµένους θεσµικούς επενδυτές στο συνολικό ποσό των περίπου €453 εκατ. από περίπου €353 εκατ. και την αναµενόµενη ηµεροµηνία λήξης του βιβλίου προσφορών σχετικά µε την Αύξηση.
Πειραιώς: Στα 1,34 δισ. μειώθηκαν οι ανάγκες
Στα 1,34 δισ. από 1,6 δισ. ευρώ μειώνονται τα κεφάλαια που πρέπει να συγκεντρώσει η τράπεζα Πειραιώς καθώς ο SSM αποδέχθηκε ενέργειες που μειώνουν τις κεφαλιακές ανάγκες. Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι τα 2,213 δισ. του βασικού σεναρίου μειώνονται κατά 250 εκατ ευρώ. Η τιμή στο βιβλίο προσφορών εκτιμάται ότι θα κινηθεί κάτω από τα 0,04 ευρώ προ reverse split 100 παλαιών μετοχών προς 1 παλαιά μετοχή. Ο στόχος των 1,6 με 1,7 δισ. για την Πειραιώς είναι εφικτός. Η τράπεζα Πειραιώς μέχρι τώρα έχει συγκεντρώσει 900 εκατ με 1 δισ. ευρώ πέραν των LME των προσφορών ανταλλαγής.
Αναμένεται ανακοίνωση από Alpha Bank
Σύμφωνα με πληροφορίες επίκειται και σχετική ανακοίνωση από την Alpha Bank καθώς ο SSM φέρεται να έχει αναγνωρίσει δράσεις συνολικού ύψους 180 εκατ. ευρώ που μειώνουν ισόποσα τις κεφαλαιακές ανάγκες. Κάτι που σημαίνει ότι πλέον η τράπεζα αναζητά από ιδιώτες περίπου 1,4 δισ ευρώ. Παράλληλα, ανακοινώσεις αναμένονται και σε ότι αφορά την Εθνική Τράπεζα.
Η χρονική στιγμή που το ελληνικό τραπεζικό σύστημα αναζητά κεφάλαια δεν είναι σίγουρα η καλύτερη δυνατή. Εν μέσω περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων και με την εξασφάλιση της πρώτης υποδόσης ακόμα να εκκρεμεί οι συστημικές τράπεζες απευθύνονται σε επενδυτές κατά κύριο λόγο από το εξωτερικό για τρίτη φορά μέσα στους τελευταίους 32 μήνες για να ανακεφαλαιοποιηθούν.
Ειδικά το στοίχημα των κόκκινων δανείων μετά και την ψήφιση του σχετικού νόμου για τα κόκκινα δάνεια ενδέχεται να αποτελέσει τον βασικό καταλύτη για την επιστροφή του κλάδου στην κερδοφορία. Ουσιαστικά οι αυξήσεις που λαμβάνουν χώρα αυτή την περίοδο έχουν περίπου το χαρακτήρα νέων εισαγωγών στο Χρηματιστήριο.
Όταν το 95% του τραπεζικού συστήματος με ενεργητικό 340,3 δις ευρώ αποτιμάται κάτι λιγότερο από 3,5 δις ευρώ η είσοδος ενός νέου επενδυτή γίνεται με όρους ίδρυσης νέας τράπεζας. Για τους παλαιούς επενδυτές ωστόσο η περίπτωση των αυξήσεων είναι μια νέα δοκιμασία πίστης. Αν η συμμετοχή τους στις πρόσφατες αυξήσεις το 2013 και το 2014 σε πολύ υψηλότερες τιμές βασιζόταν στην αισιοδοξία ενός νέου ξεκινήματος του κλάδου από καλύτερη κεφαλαιακή βάση, το ασταθές μακροοικονομικό περιβάλλον του 2015 είναι εύλογο να δημιουργεί προβληματισμούς.
